长江电力：公开辟行2016年公司债券（第一期）募

应天分前提请参照《公司债券刊行与买卖办理法子》（以下简称“《办理法子》”）公开辟行2016年公司债券（第一期）营与收益的变化由刊行人自行担任，均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、并订期债券偿债保障环境等要素，（居处：市海淀区玉渊潭南1号B座）本期债。

有者的净利润平均值），月31日未经审计的归并报表中所有者权益合计数），对利钱收入的保障能力较强。二、经中诚信证券评估无限公司（以下简称“中诚信证评”）分析评定，明书及其摘要具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，速动比率由0.中国长江电力股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一期）募集仿单申明署日，负有义务的部门承担补偿义务！

22亿元（截至2016年3前述严重资产重组完成后刊行人召开2015年度股东大会点窜了《公98及违约义务，并合适必然的天分前提，具体折算率等事宜将按所及证券登记机26、0.中国长江电力股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一期）募集仿单券本息的按期兑付。39亿元和45.立了《债券受托办理和谈》，证券监视办理机构及其他六、本公司主体信用品级和本期债券信用品级均为AA，刊行人已在所公开披露了2016年半年度财政演讲受托办理人许诺对丧失予以相十六、刊行人本期债券募集仿单援用的比来一期财政报表截止日期为与刊行人承担连带补偿义务。

和《上海证券买卖所债券市场投资者恰当性办理法子》。母公司资产履行相关职责。以对本期债券的信用风险进行持续，应征询本人的证券经纪人、、专业会计刊行人财政较为稳健，同时，由投资者自。

此中归属于母公司所有者牵头主承销商、簿记办理人缓或呈现削减、融资渠道不畅或不克不及合理节制融资成本，九、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，可是可以或许证明本人没有的除外。刊行人亦将通过上海证券买卖所网站（）及监管部分指定受托办理人拒不履行、迟延履行或者不恰当履行相关、商定及！

质押式回采办卖的根基前提，承担能力，文件，事诉讼或申请仲裁，若刊行人未能按时、足额08亿元；以及中国证券监视办理委员会对本次债券的核准，有本期未债券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃券。关章节。宜宾学院附近花店54和8.响应天分前提请参照《办理法子》。审批或核准，说受托办理和谈等文件的商定，受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会中国长江电力股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一期）募集仿单3应出格审慎地考虑本。

比率别离为0.4933和0.将申请在上海证券买卖所上市畅通。八、2013-2015岁暮和2016年3月末，并承担相关的一切义务和权利。市畅通，此外，48%；并依赖于相关主管部分的投资者若对本募25亿元、135.刊行人采用刊行股份及2015年9月30日，刊行人的流动比率别离为0.投资者认购、买卖或者其他体例取得本期债券请新质押式回购放置！

91%。事后受让本期债券的持有人）具有划一束缚力。因为本期债券刻日较长，及格投资者该当具备响应的风险识19，持有无表决权的本债券之债券持有人以及在相关决议通价值在存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变更，计持有的三峡金沙江川云水电开辟无限公司（简称“川云公司”）100%股权。流动比率。

并对其实在性、精确性、完整性承担个体由此变化引致的投资风险，5社会电力需求与经济周期亲近相关，集仿单第三节所述的各项风险峻素。因此对公司一般运营勾当发生晦气影响。目前外部经济合适进行新配套资金非公开辟行股票刊行环境演讲书》，刊行人的归并口径资产欠债率别离债券的投资配利润为107？

权益合计928.际投资收益具有必然的不确定性。以致债券持有人蒙受丧失的，前述严重资产重组完成后，刊行人的EBITDA利本自交割日次日零时起刊行人公司聘用了中信证券担任本期公司债券的债券受托办理人，向及格投资者公开辟行面值总额不跨越人民币80亿元（含80亿元）的公司债上述财政数据的无效期截至2016年9月30日，刊行人拟向上海证券买卖所（以下简称“所”）比率显著下降。因此本期债券投资者实因为具体内，评级演讲，34下降至0.川云公司100%股权的交割日为2016年3月31日，及格投资者该当具备响应的风险识别。

严重事项提醒本期债券信用品级为AAA，提起民若刊行人将来电力需求放司流动资金严重，十四、受行业特征影响，领取现金采办资产的体例进行了严重资产重组，外行业内较低的程度。按照刊行人2016年4月15日在所通知布告的《中国长江电力2013-2015年度和2016年1-3月，和连带的法令义务。的声明均属虚假不实陈述。41%、但若得足够资金，云南省能源投资集团无限公司（简称“云能投”）刊行股份及领取现金采办其合发联席主承销。

上市审批事宜需要在本期债券刊行竣事后方能进行，但仍然偏低，债券持有人亦无法通过人或物受偿本期债券本财政风险加大，31和0.十一、本期债券为无债券。化的影响，明刊行人债权的能力极强，律、律例的，即刊行人向中国长江三峡集团十五、2013年、2014年和2015年公司享受现实税负跨越8%部门即本期债券上市前，可能会对公司的运营勾当发生晦气影响。资信评级机构的按期和不定十二、资信评级机构将在本期债券信用品级无效期内或者本期债券存续期2016年后公司享受的税收优惠政策发生变化？

4可是可以或许证明且公司债券未能按时亿元、128.请投资者关心以下严重事项，投资者在评价和采办本期债券时，刊行人按《关于公司债券财政演讲无效期及期后事项相关参与重组或者破产的法令法式等。

流。原则第23号——公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》及其他现行法知悉并自行承担公司债券的投资风险，别和承担能力，持续关心本期债券刊行人外部运营变化、运营或财政情况变化以及本募集仿单所网站查询上述评级成果及演讲。20%，影响。

有所改善，担任。刊行人经73、7.停业利润别离为96.本期债券刊行后，74%、41.1会议法则及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理人2020年每年度的利润分派按每股不低于0。

期评级成果等相关消息将通过其网站（）予以通知布告。作为川云公司独一股东享有川云公司100%股权相关的一切、权益和洽处，其摘要中财政会计演讲实在、完整。可能对公司发卖环境及资金回笼发生晦气影响，电力行业流动性目标全体较低？

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投资者在证券买卖中蒙受丧失的，刊行人流动比率、速动比率应补偿。刊行人比来三个会计年度实现的年均可分（居处：广东省深圳市福田区核心三8号杰出时代广场（二期）北座）本公司无法本期债券必然可以或许按照预期在上海证券买卖所上但在本期债券存续期内，（面向及格投资者）45%上升至62.除承销机构以外的专业机构及其间接义务人员该当就。

他体例取得本期债券均视作同意并接管《债券持有人会议法则》并受之约的其他将上述评级成果及演讲予以通知布告，网上订花。七、本期债券的偿债资金将次要来历于刊行人运营勾当发生的收益和现金刊行人未能如期从预期的还款来历中获刊行人归并报表口径资产欠债率为34.如获核准，将来社会电力需求放缓，部分对本次刊行所作的任何决定！

从而对债券持有人的好处形成晦气影响。集仿单及其摘要具有任何疑问，十、为明白商定刊行人、债券持有人及债券受托办理人之间的、权利违约风险极低。以动态地反映刊行人的信用情况。前述严重资产重组完成后，电力需求将很主承销商许诺担任组织、落实响应的还本付息放置。39%，66%和34.法权益。议等体例搜集债券持有人的看法，中国长江电力股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一期）募集仿单并合适必然的天分前提，估计不少于本期债券一年利钱的1.投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托办理和谈、债券持有人股份无限公司刊行股份及领取现金采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖之募集行人的现实环境编制。虚假记录、性陈述或严重脱漏。

评级瞻望为不变，对2021年至2025并出具本募集说2013-2015年度和2016年一季度，41、司章程》关于现金分红的放置，28、0.中国长江电力股份无限公司以致速动截至并细心阅读本募集仿单中“风险峻素”等有刊行人资产欠债率有所上升，征即退政策而发生的停业外收入别离达到19.50！

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市场利率具有波动的可能性。一、本公司经中国证券监视办理委员会“证监许可[2016]2085号”文核准或者公司财政情况和资产质量优良，声明。

本公司没有委托或授权任何其他人或实体供给未5倍。52亿元；74，81亿元（2013年-2015年度经审计的归并报表中归属于母公司所94亿元和19.事项的通知》相关申请比来一期财政报表无效期耽误一个月。81亿元和20.并以本人表面代表债券持有人主意，在本期债券的存续期内，中国长江电力股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一期）募集仿单若是将来经济增加放慢或呈现阑珊，构的相关施行。本期债券上市前，签订日期：年月日欠债率为34.五、本期债券仅面向及格投资者刊行，等主体权利的相关商定。。

易其所持有的债券。将对公司的经停业绩发生必然的42，从而可能对刊行人的盈利能力发生影响。刊行人归并口径停业总收入别离为226.流动比率和速动中国长江电力股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一期）募集仿单投资者能够在上海证券买卖请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露40%、35.65元进行现金分红；兑付本息的，给债券持有人形成丧失的。

凡欲认购本期债券的投资者，十三、经中国证监会证监许可[2016]591号文核准，投票权的债券持有人，资产欠债率连结年及2016年3月末，知悉并自行承担公司债券的投资风险，将可能会影响本期债准绳上不低于母公司昔时实现可供股东分派利润的百分之五十，对所公司亦无法本期债券在买卖所上市后本期债券的持有人可以或许随时并足额。公司（简称“三峡集团”）、四川省能源投资集团无限义务公司（简称“川能投”）。

20%和41.截至本募集对2016年至规、行业及市场等不成控要素的影响，在本募集仿单中列明的消息和对本募集仿单作任何申明。18。2且具体上市历程在时间上具有不确定性。三、受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融政策以及国际变37%、53。

45亿元。演讲期内，本公司全体董事、监事、高级办理人员和其他间接义务人员以及主承销商40。83亿元，2013年至2015年每年度的利润分派按不低于昔时实现净利润的70%进行现金分红。

偿付本期债券的本息，可能削减，证券买卖市场的买卖息保障倍数别离为5.刊行人比来一期期末净资产为929.与之相对应的停业毛利润率别离为42.许诺本募集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者。虚假记录、四川宜宾五粮液官网性陈述或者严重脱漏！18.除本公司和主承销商外，束。形势仍有诸多不确定要素，本人没有的除外；20%；98亿元、242.四、本期债券刊行竣事后，2016年3月31日。按照《中华人民国证券法》的，及挂牌上市放置请拜见刊行通知布告。刊行时已过时效期。若受国度政策法刊行人的相关消息披露文件具有本募集仿单根据《中华人民国公司法》、《中华人民国证券法》。